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El Principio de Larry Williams & Toby Crabel

“The market experiences a constant ebb and flow of range contraction / range expansion. After a period of rest or range contraction, a trend day will often follow.” — Street Smarts
Este es uno de los principios más poderosos del trading: Contracción → Expansión → Contracción → Expansión…
El mercado alterna constantemente entre fases de rango comprimido y fases de movimiento explosivo. Esto aplica a todos los timeframes y todos los activos.

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Las Dos Fases

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Fase de Contracción

  • Barras cada vez más pequeñas
  • Los rangos se comprimen
  • Volumen decrece
  • Parece “aburrido” — pero es acumulación/distribución silenciosa
  • Es la calma antes de la tormenta
Barras cada vez mas pequenas = el mercado se comprime. La volatilidad se contrae.Qué está pasando: Las instituciones están acumulando (o distribuyendo) posiciones silenciosamente. No quieren mover el precio todavía, así que operan dentro del rango.

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Aplicación Práctica

1

Identifica contracción

Buscá 3+ barras con rangos decrecientes. Cada barra es más pequeña que la anterior. El mercado se está comprimiendo como un resorte.
2

Preparate para expansión

No intentes predecir la dirección. Solo preparate. Tené tu plan listo para ambos escenarios (breakout alcista o bajista).
3

Actuá en la expansión

La primera barra que rompe el rango comprimido indica la dirección. Esa es tu señal de entrada.
4

Cerrá en clímax

Si la expansión se vuelve parabólica (barras enormes una tras otra), es probable el final del movimiento. Ajustá stops o tomá ganancias.
Regla Williams: “When I learned to tighten my stops on parabolic moves, I became a more profitable trader. At those times I want the market to take me out before I give back my profits.”Las barras parabólicas (expansión extrema) suelen ser el CLÍMAX, no el inicio. Protegé tus ganancias.

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Desde la Perspectiva ICT

ICT interpreta la contracción/expansión como fases del delivery algorítmico:
Fase WilliamsInterpretación ICT
ContracciónConsolidation, acumulación/distribución, “engineering” de liquidez
ExpansiónDisplacement, instituciones actuando, delivery algorítmico
El precio se comprime para construir liquidez (stops de ambos lados se acumulan en los extremos del rango) y luego expande para barrer esa liquidez en una dirección.
Consolidacion y liquidez:
  • BSL (arriba): Los stops de los shorts se acumulan por encima del rango de consolidacion.
  • SSL (abajo): Los stops de los longs se acumulan por debajo del rango de consolidacion.
  • En el medio, el precio consolida en barras pequenas de rango estrecho.
  • Luego: La expansion barre los stops de un lado y corre en la direccion opuesta.
Ejemplo concreto: El precio consolida entre 1.1000 y 1.1050 durante 3 días. Los shorts ponen stops arriba de 1.1050, los longs ponen stops debajo de 1.1000. Cuando explota, barre primero los stops de un lado (digamos baja a 1.0995 barriendo los longs) y luego revierte violentamente al alza pasando 1.1050 y más allá. Las instituciones llenaron sus órdenes de compra contra los stops de los longs.

Siguiente: Estructura de Mercado

Con el ciclo de volatilidad entendido, aprendé a leer la estructura de tendencias del mercado.