¿Qué Es una Prop Firm?
Una Proprietary Trading Firm (firma de trading propietario) es una empresa que te da capital para operar a cambio de un porcentaje de tus ganancias. Vos no arriesgás tu dinero — arriesgás el de ellos. Suena perfecto, ¿no? El problema es que primero tenés que demostrar que sabés operar. Y ahí es donde entra el modelo de negocio.La realidad: La mayoría de las prop firms ganan más dinero vendiendo evaluaciones que fondeando traders. Eso no significa que sean estafas — significa que tenés que entender las reglas del juego antes de pagar.
El Modelo de Negocio
Seamos honestos sobre cómo funciona esto:| Fuente de ingresos | Descripción |
|---|---|
| Evaluaciones | Cada trader paga entre 500+ por intentar pasar la evaluación. La mayoría no pasa |
| Reset fees | Algunos traders pagan para reiniciar una evaluación fallida |
| Spread markup | Algunas firms agregan spread extra a las operaciones |
| Profit split | Se quedan con 10-20% de las ganancias de los traders fondeados |
Esto no es necesariamente malo. Es un filtro. Si sos rentable consistentemente, una prop firm te da acceso a capital que tardarías años en juntar por tu cuenta. Pero si todavía no sos rentable, estás tirando dinero en evaluaciones.
El Proceso: De Evaluación a Funded
Evaluación (Fase 1)
Operás una cuenta demo con reglas específicas. Típicamente tenés que alcanzar un profit target del 8-10% sin violar las reglas de drawdown. Duración: 30 días (algunas sin límite).
Verificación (Fase 2)
Si pasás la Fase 1, repetís con un target más bajo (generalmente 5%). Esto confirma que no fue suerte. Algunas firms tienen una sola fase.
Cuenta Fondeada
Recibís una cuenta con capital real (o simulado con payouts reales). Operás con las reglas de la firma y cobrás un porcentaje de tus ganancias — típicamente 80-90% para vos.
Reglas Comunes
Todas las prop firms tienen reglas que debés respetar. Si violás alguna, perdés la cuenta (y tu fee de evaluación).| Regla | Típico | Qué Significa |
|---|---|---|
| Max Daily Drawdown | 4-5% | No podés perder más del 4-5% del balance en un solo día |
| Max Total Drawdown | 8-12% | No podés perder más del 8-12% desde el balance más alto |
| Profit Target | 8-10% (Fase 1), 5% (Fase 2) | Tenés que ganar este porcentaje para pasar |
| Días mínimos | 3-5 días | Tenés que operar al menos X días diferentes |
| Restricción de noticias | Varía | Algunas prohíben operar durante noticias de alto impacto |
| Horario | Varía | Algunas requieren cerrar posiciones antes del fin de semana |
| Tamaño máximo de posición | Varía | Límite de lotes por operación o total |
Tamaños de Cuenta Típicos
| Cuenta | Fee de Evaluación (aprox.) | Max Drawdown | Profit Target |
|---|---|---|---|
| $10,000 | 150 | 1,200 | 1,000 |
| $25,000 | 250 | 3,000 | 2,500 |
| $50,000 | 400 | 6,000 | 5,000 |
| $100,000 | 600 | 12,000 | 10,000 |
| $200,000 | 1,000 | 24,000 | 20,000 |
Legítimas vs. Estafas
No todas las prop firms son iguales. Algunas son negocios legítimos, otras son esquemas diseñados para que sigas pagando evaluaciones sin nunca cobrar.Señales de una Firma Legítima
- Payouts verificables (traders reales mostrando retiros)
- Reglas claras y transparentes antes de pagar
- Historial de al menos 1-2 años operando
- Soporte al cliente funcional
- Reviews mixtos (ninguna empresa tiene solo 5 estrellas)
- Regulación o registro empresarial verificable
Red Flags (Banderas Rojas)
| Red Flag | Por Qué Es Problema |
|---|---|
| Prometen “100% profit split” | Si no ganan con el split, ¿de dónde sale el dinero? De tus fees |
| No hay evidencia de payouts reales | Solo testimonios en su propia web — sin verificación externa |
| Reglas que cambian después de pagar | Agregan restricciones nuevas cuando estás cerca de pasar |
| Spreads absurdamente altos | Tu profit target es 8% pero los spreads te comen 2-3% |
| Fee de evaluación demasiado barato | Si la evaluación cuesta 100K, algo no cierra |
| ”Garantía de reembolso” confusa | Letras chicas que hacen imposible cobrar el reembolso |
| Sin dirección física o registro legal | Operan desde un dominio anónimo sin empresa detrás |
Costos Reales
Más allá del fee de evaluación, estos son los costos que tenés que considerar:| Costo | Monto Típico |
|---|---|
| Evaluación (1er intento) | 500 |
| Reset (si fallás) | 200 (o comprar otra evaluación) |
| 2do, 3er intento | Mismo fee cada vez |
| Spread markup | Variable — comparar con broker retail |
| Costo emocional | Operar con miedo a violar reglas cambia tu psicología |
El Consejo Más Importante
El plan correcto:Aprendé los conceptos
Completá este curso. Entendé sesiones, estructura de mercado, gestión de riesgo.
Practicá en demo
Operá en una cuenta demo durante 2-3 meses mínimo. Seguí las mismas reglas que usaría una prop firm (max 5% daily drawdown, max 10% total drawdown).
Registrá tus resultados
Usá un journal de trading. Si después de 2-3 meses no sos rentable consistentemente, seguí practicando — no compres la evaluación todavía.
Comprá la evaluación más chica
Cuando seas rentable consistente, empezá con la cuenta más pequeña (25K). Pasá la evaluación, cobrá payouts, y después escalá.
Prop Firm vs. Cuenta Propia
| Aspecto | Prop Firm | Cuenta Propia |
|---|---|---|
| Capital necesario | Solo el fee de evaluación (500) | Mínimo 5,000 para que valga la pena |
| Riesgo de capital | El de ellos | El tuyo |
| Reglas | Estrictas (drawdown, días mínimos, etc.) | Las que vos te pongas |
| Presión psicológica | Alta (miedo a violar reglas) | Media (es tu dinero, pero tus reglas) |
| Profit split | 80-90% para vos | 100% para vos |
| Escalabilidad | Rápida (podés tener múltiples cuentas) | Lenta (limitado a tu capital) |